Los fondos indexados o fondos índice son fondos de inversión en los que se intenta replicar el comportamiento de un índice bursátil, recogiendo las alzas o bajas que estén presentes en el índice de referencia. Algunos de esos índices modelo son el Ibex35, Standard & Poor ‘s 500, Euro Stoxx 50 y Nasdaq.
Se destacan por sus bajos costos administrativos, punto que atrae a los inversionistas porque permite que el capital se invierta mayormente en la compra de activos.
Particularidades de los fondos indexados
- Versatilidad. Al no centrarse en un solo tipo de activo ofrecen variedad al inversor, lo cual permite diversificar la inversión entre distintas empresas o diferentes sectores.
- Permiten invertir directamente en el mercado de valores.
- Permiten comprar todos los valores que contiene el índice de referencia que intentan replicar.
- Ser de gestión pasiva. Los gestores no tienen que realizar operaciones para superar al mercado, sino que eligen un índice determinado y replican su comportamiento.
Ventajas y desventajas de los fondos indexados
Ahora que sabes que los fondos de inversión indexados están compuestos por activos tomados como referencia de los índices bursátiles, es momento de que conozcas sus pros y contras. Así tendrás claro si este instrumento de inversión es para ti.
Funcionan a largo plazo: cuanto mayor sea el plazo de inversión, mayor podría ser el rendimiento obtenido.
Manejan bajas comisiones de gestión: al implicar una gestión pasiva el gestor interviene menos, por lo que minimizan los costes de transacción; es decir, hay comisiones más baratas.
Obtienen mayor rentabilidad: gracias a la gestión pasiva podrías obtener un mayor retorno de inversión, ya que implica comisiones bajas, reajustes automáticos y te permite diversificar.
Consumen menos tiempo: estos fondos de gestión pasiva no intentan influir en el comportamiento del mercado. Por esta razón el inversor no necesita analizar la bolsa detenidamente, porque comprará la opción completa. Esto permite un seguimiento sencillo que consiste en revisar el comportamiento general del índice para entender la tendencia del fondo.
Ideales para inversionistas en etapa inicial: son fáciles de comprender, no es necesario un amplio conocimiento en herramientas financieras. Este producto de inversión podría permitirte comprender la evolución del mercado sin mayor problema.
Facilitan la diversificación: cada índice tiene numerosos activos, así que tu dinero no está en una sola acción.
Ventajas fiscales: permiten el traspaso de las participaciones de un fondo a otro sin pagar plusvalías. Esto quiere decir que podrás mover tu capital de un mercado a otro más conveniente sin un costo extra.
Desventajas
Poca diversificación geográfica: aunque este fondo de inversión te permite tener presencia en un mercado amplio, existe el riesgo de que se pierdan buenas oportunidades localizadas en otros mercados no incluidos en esos índices. Puedes contrarrestar este efecto armando una cartera de inversión con diferentes fondos indexados que te permitan tener una exposición diversificada.
Baja oferta: anteriormente el acceso a estos fondos índice solo podía obtenerse a través de gestores automatizados o roboadvisors. Por ello, aunque paulatinamente se ha permitido el acercamiento al público general, cuentan con menos oferta que los fondos de inversión tradicionales o de gestión activa.
Comportamiento: los beneficios y rentabilidad del fondo dependerán de los movimientos del mercado. Es decir, como el objetivo no es superar sino igualar al mercado, si el índice réplica cae el fondo también tendrá este comportamiento.
Consecuencias de la gestión pasiva: al seguir el comportamiento ya predeterminado del mercado, el gestor no hace cambios en la composición del fondo; esto impide que se realicen cambios para mejorar el desempeño.
