Setenta y tres billones de dólares. Esa es la cantidad de riqueza que pasará de los baby boomers a la Generación X y a los millennials en las próximas dos décadas.
A medida que avanza la llamada gran transferencia de riqueza, casas, terrenos, negocios, acciones y bonos cambiarán de manos, y muchos creadores de riqueza miran a través de la mesa familiar y se preguntan qué tan preparados están sus hijos y nietos para heredar esos activos. De hecho, según una encuesta reciente de Bank of America, solo el 51% de los padres con $3 millones o más en activos invertibles creen que sus hijos están bien preparados para heredar.
El primer paso para una transferencia exitosa de riqueza entre generaciones tiene lugar en la mente del creador de la riqueza. Antes de centrarse en cómo gestionar el patrimonio generacional dentro de una familia, los inversores deben comprender cómo ven e interactúan personalmente con la idea de patrimonio.
En su libro Strangers in Paradise: How Families Adapt to Wealth Across Generations, James Grubman recurre a la psicología intercultural para enseñar la importancia de una integración saludable cuando una familia ha adquirido riqueza.
Cuando una familia de bajos o medianos ingresos se enriquece, a menudo son como inmigrantes que llegan a una nueva tierra. Los científicos que estudian la psicología intercultural han identificado tres estrategias de afrontamiento que los inmigrantes suelen utilizar para adaptarse a su nuevo entorno: evitación, asimilación e integración. Según Grubman, las personas que emigran a la “tierra de la riqueza” pertenecen a las mismas tres categorías.
1) Ignorar su riqueza
Muchos de los que se enriquecen albergan temores de perder partes críticas de sí mismos o de su herencia si adoptan un estilo de vida más próspero. Al igual que los inmigrantes que no aprenden el idioma, se aferran firmemente a sus antiguas costumbres y rara vez se asocian con los nativos de su nuevo país, los evitadores se aferran fuertemente a su identidad de clase media.
Cierto nivel de preocupación por preservar los valores y las relaciones entre los nuevos ricos es ciertamente apropiado, pero esto puede convertirse en un problema cuando las personas esconden su riqueza con miedo del mundo, e incluso de sus hijos.
“En general, la respuesta de evitación es un paradigma de tipo ansiedad”, dice Grubman. “Los evasores se preguntan constantemente: ‘¿Qué pasa si?’ Si gasto dinero, ¿qué pasa si ven, y luego soy un objetivo para el fraude o los préstamos y regalos? ¿Qué pasa si parezco una persona codiciosa? ¿Qué pasa si pierdo mi alma cuando abrazo la riqueza?
Evitar también puede llevar a la confusión familiar. Es posible que los hijos de los evitadores no se enteren de la riqueza de sus padres hasta bien entrada la edad adulta. Esto puede generar sentimientos de dolor y traición, especialmente si han hecho grandes concesiones en sus decisiones de vida basándose en la suposición de que tienen limitaciones financieras. A la segunda generación también se le deja administrar una gran cantidad de riqueza sin siquiera observar o haber aprendido habilidades positivas de administración de riqueza. Con demasiada frecuencia, cuando los evasores mueren, «el miedo y el dinero se juntan estrechamente y se transmiten como una sola herencia», dice Grubman. Como resultado, es probable que la próxima generación pierda riqueza.
2) Asimilar con entusiasmo
Esta estrategia de transición hace una clara ruptura con el pasado y opta por saborear los lujos disponibles en la tierra de la riqueza. Muchas personas que se asimilan a la riqueza no quieren que los demás sepan que provienen de circunstancias más humildes.
Mientras que los evitadores tienden a aferrarse a su dinero y nunca se sienten seguros, los asimiladores experimentan una estimulante sensación de seguridad y libertad, pero corren el riesgo de gastarse la riqueza que disfrutan.
Al igual que los hijos de los evitadores, los hijos de los asimiladores rara vez ven ejemplos positivos de gestión de riqueza. Los asimiladores pierden las habilidades que son fundamentales para administrar el patrimonio de una familia a lo largo de las generaciones (como sopesar una compra con el presupuesto de uno). Un asimilador puede preguntarse por qué alguien con millones de dólares se molestaría con un presupuesto.
3) Mezclar sus viejas y nuevas vidas
La integración es la mejor y más desafiante estrategia para hacer la transición a una vida rica. La integración implica mantener los valores y habilidades de la clase media que son los más útiles y preciados mientras se permanece abierto a aprender nuevas formas de vida que son exclusivas de la riqueza.
Los integradores hablan abiertamente con sus hijos sobre su riqueza y los involucran en las decisiones financieras. Los integradores quieren aprender las habilidades financieras que son necesarias para administrar la riqueza y modelarlas para sus hijos con regularidad. Los integradores generalmente sienten una sensación de continuidad pacífica entre la tierra que dejaron atrás y la tierra a la que llegaron. Se enfocan en ayudar a sus hijos a comprender cómo disfrutar de la riqueza mientras mantienen vivos los valores importantes en su hogar.
Las tres estrategias no son mutuamente excluyentes. Es posible que te encuentres entrando y saliendo de cada estrategia con el tiempo. Idealmente, se establecerá en una vida en la que las partes de su pasado que más valora estén bien integradas con las partes de su nueva vida que le brindan alegría y seguridad. Para llegar allí, es posible que de vez en cuando deba dejar de evitar o asimilar.
Según Grubman, las cosas que ayudan a los evitadores son las mismas que ayudan a las personas con ansiedad. Ninguna cantidad de seguridad financiera puede ayudar con la evasión porque «el problema no es el dinero, son los ‘qué pasaría si'», dice Grubman.
Los asimiladores deben aprender a disfrutar de los beneficios de la riqueza mientras ejercen la moderación. Identificar actividades y cosas no relacionadas con el dinero que te traen alegría puede ser un buen comienzo. Aprender sobre la administración del dinero y modelar la moderación para sus hijos contribuirá en gran medida a ayudarlos a mantener la riqueza una vez que pase a ellos.
Por último, sé paciente contigo mismo. El proceso de transición exitosa a la riqueza puede llevar varios años. ¡Ve despacio, sé reflexivo y feliz integrándote!
