Bill Gates tiene dinero y mucho. Hasta el 2 de junio, Gates tiene un patrimonio neto de casi 116 mil millones de dólares, lo que lo convierte en el quinto individuo más rico del mundo. Gates no planea quedarse con todo ese dinero: famosamente dijo en julio de 2022, después de donar 20 mil millones de dólares a su Fundación Bill y Melinda Gates, que seguirá regalando su dinero hasta que no quede nada.
Pero el hecho de que Bill Gates no quiera todo su dinero no significa que no puedas tener acceso a él, en cierta manera. Cascade Asset Management Co. supervisa Cascade Investment LLC, que posee los activos personales de Bill Gates, así como el Fideicomiso de la Fundación Bill y Melinda Gates (los activos del fideicomiso respaldan las actividades benéficas de la fundación). Puedes comprar estas siete acciones, que representan algunas de las mayores tenencias de acciones del fideicomiso en 2023, para tener una muestra de la cartera de Gates:
- Microsoft Corp. (ticker: MSFT) 39,3%
- Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) 4,6%
- Canadian National Railway Co. (CNI) -2,7%
- Waste Management Inc. (WM) 4,7%
- Caterpillar Inc. (CAT) -11,8%
- Deere & Co. (DE) -17,5%
- Ecolab Inc. (ECL) 16,6%
Microsoft Corp. (MSFT) Un viejo proverbio dice: «La distancia más corta entre dos puntos es una línea recta». Es exactamente por eso que tu primera parada en el tren de las acciones de Gates debe ser la compañía que él fundó, Microsoft. El Fideicomiso de la Fundación Gates posee 39,3 millones de acciones de MSFT, valoradas en 11,3 mil millones de dólares, y la inversión sigue dando frutos. Tomemos, por ejemplo, el creciente negocio de computación en la nube de la compañía, que domina la historia de ingresos trimestrales más recientes de MSFT.
Microsoft también ha incursionado en la inteligencia artificial de manera importante. Es propietaria de OpenAI, creador de ChatGPT impulsado por IA, y la compañía sigue lanzando nuevos productos de computación en la nube basados en IA en sectores diversos como organizaciones sin fines de lucro, finanzas digitales y ciberseguridad y gestión de fraudes.
Su acción también ha aumentado un 39,3% en lo que va del año hasta el 1 de junio.
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, BRK.B) El Fideicomiso de la Fundación Gates posee alrededor de 19,7 millones de acciones de Berkshire Hathaway, valoradas en aproximadamente 6,1 mil millones de dólares hasta ahora en 2023. Berkshire Hathaway, propiedad del multimillonario Warren Buffett, había sido la principal tenencia del fideicomiso desde 2007. Desde entonces, la acción ha bajado al segundo lugar en el cuarto trimestre de 2022 y al tercer lugar en el primer trimestre de 2023, ya que la fundación ha reducido aproximadamente un 37% sus acciones de BRK.B en ese período de tiempo.
Los movimientos de acciones del fideicomiso sugieren un cambio hacia un mayor porcentaje de tenencias en empresas sostenibles como Ecolab Inc. (ECL) y Waste Management Inc. (WM), donde los intereses personales y profesionales de Gates se alinean cada vez más.
Canadian National Railway Co. (CNI) Canadian National Railway acaba de dejar atrás sus problemas laborales continuos, con un acuerdo de ratificación del 29 de mayo con el Teamsters Canada Rail Conference, que representa a unos 6.000 trabajadores ferroviarios canadienses.
Con el problema laboral resuelto, Canadian National puede volver a lo que mejor sabe hacer (y lo que más aprecian los inversionistas como Gates), y eso es ganar dinero. Desde 2008, Canadian National ha superado al mercado de acciones en general en un 2,2% de forma anualizada. Su tasa promedio de retorno en el mismo período de tiempo es del 9,6%, una cifra que debería atraer aún más inversiones a la compañía ferroviaria más grande de Canadá.
Suma un aumento del 17% en los ingresos por flete (que representan el 97,8% de los ingresos totales) en comparación con el año anterior, y es cada vez más evidente que Canadian National Railway sigue ganando velocidad, trimestre tras trimestre. El fideicomiso de Gates posee 54,8 millones de acciones de CNI, valoradas en aproximadamente 6,5 mil millones de dólares hasta el 1 de junio.
Waste Management Inc. (WM) El titán de los servicios de gestión de residuos está triunfando en los primeros dos trimestres de 2023. Recientemente alcanzó un hito notable, ya que su Calificación de Fortaleza Relativa de IBD, o RSR, superó el 80%, llegando al 83% a principios de mayo. Eso significa que WM superó al 83% de todas las acciones en el último año.
Con el gobierno federal (y líderes empresariales como Gates) impulsando prácticas de gestión de residuos más sostenibles, Waste Management ha tenido un desempeño impecable hasta ahora en 2023, con ganancias del primer trimestre, incluidas ganancias récord por segmento, de 3,4 mil millones de dólares en comparación con el año anterior. Actualmente, el Fideicomiso de la Fundación Gates posee 35,2 millones de acciones de Waste Management, valoradas en 5,8 mil millones de dólares.
Caterpillar Inc. (CAT) El Fideicomiso de la Fundación Gates posee 7,4 millones de acciones de Caterpillar, el gigante de la fabricación de equipos de construcción, valoradas en aproximadamente 1,7 mil millones de dólares. Los ingresos de Caterpillar aumentaron un 17% en el primer trimestre, impulsados por una alta demanda de productos y precios aún más altos establecidos por la administración. Los ingresos totales alcanzaron los 15,9 mil millones de dólares en el primer trimestre, superando fácilmente las estimaciones de los analistas de Wall Street de 15,1 mil millones de dólares.
Uno de los impulsores de crecimiento es la aceleración de cientos de miles de millones de dólares en la infraestructura del país en la segunda mitad de 2023, lo que debería traducirse en una gran cantidad de efectivo para el principal proveedor de equipos pesados de Estados Unidos.
El aumento esperado de la perforación de petróleo nacional en el mismo período también es una buena noticia para los accionistas de CAT, que podrían necesitar algo de alivio después de que la acción cayera un 25% desde sus máximos a principios de 2023, principalmente debido a la inflación y una economía estadounidense estancada.
Deere & Co. (DE) Esta empresa de fabricación de equipos agrícolas y de construcción es un pilar en la cartera del Fideicomiso de la Fundación Gates, con 3,9 millones de acciones y un valor en efectivo de 1,6 mil millones de dólares hasta el 1 de junio. La alta demanda de equipos agrícolas de Deere llevó a un aumento del 32% en los ingresos del primer trimestre, y las nuevas proyecciones internas indican un aumento del ingreso neto de Deere de 9,25 mil millones de dólares a 9,5 mil millones de dólares en el extremo superior para el año fiscal 2023.
Deere también ha superado ampliamente el mercado en los últimos cinco años. Un sólido rendimiento de dividendos del 1,4% hasta el 1 de junio también añade brillo a las acciones de Deere.
Ecolab Inc. (ECL) Ecolab, una empresa en crecimiento en tecnología y servicios sostenibles de agua, higiene y energía, es otro favorito del Fideicomiso de la Fundación Gates, con 5,2 millones de acciones valoradas en 863,7 millones de dólares hasta ahora en 2023. Continúa comprando acciones de ECL, añadiendo 351.000 acciones en el cuarto trimestre de 2022, y el precio de las acciones de Ecolab ha subido de 63 dólares por acción cuando compró las acciones en 2010 a 169,12 dólares por acción el 1 de junio.
Los analistas aprueban, con Ashish Sabadra de RBC Capital reiterando una calificación de «compra» en mayo y pronosticando que las acciones superarán los 172 dólares por acción.
