El año pasado sirvió como un recordatorio desagradable, pero importante, de que el mercado de valores no sube en línea recta, incluso si 2021 hizo creer a todos que sí. Cuando sonó la campana de cierre, el índice de referencia S&P 500 terminó con una caída del 19 %, y el icónico Promedio Industrial Dow Jones y el Nasdaq Composite de gran tecnología también entraron en territorio bajista durante el transcurso del año.
Afortunadamente, un nuevo año trae nuevas oportunidades para los inversores. A pesar de la inflación históricamente alta y la creciente incertidumbre económica, las siguientes 10 acciones principales tienen las herramientas y los intangibles necesarios para enriquecerlo en 2023.
Mastercard
La primera acción de primer nivel que puede ayudarlo a generar riqueza en el nuevo año es el procesador de pagos Mastercard ( MA -0.27% ) . Aunque las acciones financieras son cíclicas y, por lo tanto, propensas a la debilidad cuando surgen recesiones económicas, Mastercard tiene claras ventajas competitivas que deberían protegerla de gran parte de esta posible debilidad en 2023.
Para empezar, el equipo de administración de Mastercard ha mantenido a la empresa enfocada en el procesamiento de pagos y ha evitado el ámbito de los préstamos . Cuando la economía estadounidense y mundial se debilita, no es raro que aumenten la morosidad y las pérdidas crediticias. Dado que Mastercard no presta, no es necesario reservar capital para cubrir pérdidas crediticias. Este pequeño pero importante detalle ayuda a explicar por qué su margen de beneficio está constantemente por encima del 40%.
Además, Mastercard debería continuar beneficiándose de una inflación históricamente alta. Con la caída de la tasa de ahorro personal de EE. UU., más consumidores y empresas que nunca recurren a las tarjetas de crédito para financiar sus compras. Mastercard ocupa el segundo lugar en los EE. UU. en volumen de compras de la red de tarjetas de crédito y tiene mucho camino para expandirse orgánicamente en los mercados emergentes sin servicios bancarios en los próximos años.
NextEra Energy
Una segunda acción principal que puede hacerte más rico en 2023 es la mayor empresa de servicios públicos de electricidad que cotiza en bolsa por capitalización de mercado en los EE. UU., NextEra Energy ( NEE 0,28 % ) . A pesar de un modesto año negativo en 2022, NextEra ha generado un rendimiento total positivo, incluidos los dividendos pagados, a sus accionistas en 19 de los últimos 21 años.
Comprar empresas rentables, probadas en el tiempo y que pagan dividendos que brindan bienes y servicios de primera necesidad es a menudo una estrategia inteligente durante un mercado bajista. Dado que los hábitos de consumo de electricidad no cambian mucho de un año a otro, una empresa como NextEra puede pronosticar con precisión su flujo de efectivo operativo por adelantado. Esto le permite a la empresa desembolsar capital para nuevos proyectos, adquisiciones y su distribución, sin tener que preocuparse por un impacto adverso en las ganancias.
La otra clave del rendimiento superior de NextEra Energy es su voluntad de invertir mucho en energía renovable . Ninguna empresa de servicios públicos está generando más capacidad a partir de la energía eólica o solar. Estas inversiones redujeron los costos de generación de electricidad de la compañía y elevaron el crecimiento de sus ganancias ajustadas a un promedio anualizado de 8.4% desde 2006.
Vertex Pharmaceuticals
Las acciones de biotecnología de Vertex Pharmaceuticals ( VRTX -0.96 % ) son otras de las principales acciones que pueden hacerte más rico en el nuevo año. Dado que no podemos controlar cuándo nos enfermamos o qué dolencias desarrollamos, siempre habrá demanda de medicamentos recetados, dispositivos médicos y servicios de atención médica, sin importar cómo se desempeñe la economía o el mercado de valores.
Lo que hace que Vertex sea tan especial es su dominio para ayudar a los pacientes con fibrosis quística (FQ), una enfermedad genética caracterizada por la producción de moco espeso que puede obstruir los pulmones y el páncreas. Vertex ha desarrollado cuatro generaciones de terapias para la FQ diseñadas para mejorar la función pulmonar y actualmente está trabajando en una quinta. La terapia combinada de FQ Trikafta está alcanzando más de $ 8 mil millones en ventas anuales de tasa de ejecución.
La cartera de productos de la compañía más allá de CF también es prometedora. Está trabajando con CRISPR Therapeutics para usar la edición de genes como una forma de tratar la enfermedad de células falciformes y la beta talasemia dependiente de transfusiones, y tiene nuevos tratamientos en desarrollo para tratar el dolor, la diabetes tipo 1 y la enfermedad renal mediada por APOL1. Las lecturas de datos positivas en 2023 pueden enviar a Vertex aún más alto.
Markel
La cuarta acción más importante capaz de hacer crecer su riqueza en 2023 es la compañía de seguros especializados Markel ( 0,34% MKL ) . Aunque el huracán Ian afectó a la industria de seguros el año pasado, Markel trae sus propias ventajas a la mesa.
Desde una perspectiva macro, las aseguradoras y reaseguradoras tienen un poder de fijación de precios excepcional. Ya sea que una catástrofe requiera primas más altas o que una aseguradora se esté preparando para el próximo evento inevitable, las aseguradoras no tienen problemas para aumentar las primas de sus clientes. Es lo que tiende a elevar las ganancias con el tiempo.
Para agregar a este punto, la política monetaria agresiva de la Fed es positiva para Markel y sus pares. Las compañías de seguros suelen invertir la prima cobrada pero no utilizada (conocida como «flotante») en bonos del Tesoro de EE . UU . A medida que la Reserva Federal subió las tasas, el rendimiento que Markel obtiene de su flotación aumentó considerablemente.
Por último, Markel tiene casi $7 mil millones invertidos en acciones. Históricamente, la diversa cartera de inversiones de la empresa la ha ayudado a aprovechar el crecimiento a largo plazo de la economía estadounidense y mundial.
Fiverr Internacional
Una acción superior menos conocida que puede hacerte más rico en 2023 es el mercado de servicios en línea de pequeña capitalización Fiverr International ( FVRR -1.61% ) . Fiverr ofrece dos diferencias clave con respecto a otros mercados de trabajadores independientes que lo convierten en una compra a gritos.
Primero, la plataforma de Fiverr brinda una mejor transparencia de precios para los compradores. Si bien la mayoría de los mercados en línea presentan trabajos para autónomos por hora, los autónomos de Fiverr presentan tareas a un precio con todo incluido. Esta transparencia de precios es probablemente una razón clave por la que tanto el gasto por comprador como el número total de compradores en la plataforma de Fiverr aumentaron a lo largo de 2022.
Podría decirse que la principal razón por la que las acciones de Fiverr pueden avanzar en 2023 es su tasa de aceptación, es decir, el porcentaje de cada acuerdo negociado en su mercado que se queda. Durante el trimestre que finalizó en septiembre, la tasa de aceptación de la empresa alcanzó el 30% en la nariz. Su tasa de aceptación se ha expandido constantemente, lo que debería generar márgenes operativos más jugosos en los próximos trimestres.
AT&T
Las acciones de telecomunicaciones de AT&T ( T 1,79 % ) son una sexta compañía de primer nivel que puede hacerte más rico este año. Dado que tener acceso a servicios inalámbricos y un teléfono inteligente se ha convertido efectivamente en una necesidad con el tiempo, la debilidad económica a corto plazo no es una preocupación para uno de los proveedores de servicios inalámbricos más grandes del país.
El catalizador central de AT&T sigue siendo el lanzamiento de 5G. Aunque actualizar su infraestructura inalámbrica para soportar velocidades de descarga más rápidas no es barato y no sucederá de la noche a la mañana, ha creado un escenario ideal en el que los consumidores y las empresas actualizarán sus dispositivos inalámbricos y consumirán más datos. No es sorprendente que AT&T haya reconocido su crecimiento de ingresos por servicios inalámbricos más rápido en más de una década durante el tercer trimestre.
El balance general de AT&T también mejoró con respecto al período del año anterior. La escisión de Time Warner en abril y su posterior fusión con Discovery para crear Warner Bros. Discovery llevaron a la asunción de ciertos lotes de deuda por parte de la nueva compañía, así como pagos en efectivo a AT&T.
Con un balance más flexible, el rendimiento del 6% de AT&T parece especialmente sólido.
Inversión AGNC
A pesar de que Wall Street no le agrada, el fondo de inversión en bienes raíces hipotecarios (REIT) AGNC Investment ( AGNC 1,06 % ) está bien posicionado para enriquecer a sus accionistas en 2023. AGNC es una de las acciones de mayor rendimiento de Wall Street (rendimiento del 13,7 %) y tiene mantuvo un rendimiento de dos dígitos en 13 de los últimos 14 años.
El año pasado, las tasas de interés en rápido aumento hicieron que los préstamos a corto plazo fueran más costosos para AGNC. Además, la inversión de la curva de rendimiento de la tasa de interés afectó el margen de interés neto y el valor en libros de la compañía.
Pero las cosas podrían cambiar en 2023 a medida que se desacelera el ritmo de aumento de las tasas de interés. Una reversión de la inversión de la curva de rendimiento puede enderezar rápidamente el barco para AGNC.
Lo que es más, todo menos $ 1.7 mil millones de la cartera de inversiones de $ 61.5 mil millones de AGNC Investment estaba inmovilizado en activos de la agencia a fines de septiembre. La seguridad de una agencia está respaldada por el gobierno federal en caso de incumplimiento. Esta protección adicional en la cartera de AGNC le permite utilizar con prudencia el apalancamiento para aumentar sus ganancias y mantener su distribución que aplasta la inflación.
Grupo UnitedHealth
La octava acción principal que puede hacerte más rico en 2023 es el gigante de los seguros médicos y los servicios de atención médica UnitedHealth Group ( UNH -2.18 % ) . Al igual que NextEra, UnitedHealth Group ha producido solo dos rendimientos totales negativos para sus accionistas en los últimos 21 años.
Como se mencionó anteriormente, las compañías de seguros casi siempre poseen un excelente poder de fijación de precios de primas. Si bien la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio impuso cierto nivel de restricción a las aseguradoras de salud, UnitedHealth no ha tenido ningún problema en transferir primas más altas a sus miembros individuales y corporativos.
La oportunidad mucho mayor para UnitedHealth Group ha sido su subsidiaria de servicios de atención médica Optum. Este segmento diverso, que ofrece de todo, desde software de atención médica hasta servicios de surtido de recetas, ha crecido constantemente a un ritmo más rápido que el seguro de salud tradicional y ofrece mejores márgenes operativos. Si ocurriera una recesión este año, muchos de los segmentos operativos de UnitedHealth Group estarían aislados.
Socios de productos empresariales
Si bien no hay garantía de que las acciones de energía brinden un desempeño excelente este año, las acciones de petróleo y gas Enterprise Products Partners ( EPD 0.46% ) ciertamente tienen la capacidad de enriquecer a sus accionistas. Enterprise está repartiendo un rendimiento del 7,9% y ha aumentado su distribución anual base en cada uno de los últimos 24 años.
Mientras que las acciones de exploración y perforación pueden verse afectadas por la volatilidad de los precios al contado del petróleo crudo y el gas natural, Enterprise Products Partners evita la mayor parte de esta inestabilidad. Esto se debe a que es una empresa de energía midstream responsable del transporte, almacenamiento y procesamiento de petróleo crudo, gas natural, líquidos de gas natural y productos refinados. Debido a que firma contratos de tarifa fija a largo plazo que eliminan la inflación de la ecuación, Enterprise puede pronosticar con precisión su flujo de efectivo operativo año tras año.
Una cadena de suministro de energía rota a nivel mundial también debería ayudar a los socios de productos empresariales. La invasión rusa de Ucrania, junto con la reducción de la inversión de capital durante la pandemia por parte de las principales compañías energéticas, hará que sea increíblemente difícil aumentar rápidamente el suministro mundial de petróleo y gas natural. Si el precio de estos productos sigue siendo elevado, Enterprise no debería tener problemas para conseguir nuevos contratos a largo plazo en 2023.
Berkshire Hathaway
Por último, pero no menos importante, Berkshire Hathaway de Warren Buffett ( BRK.A 0,17 % ) ( BRK.B 0,33 % ) es una de las principales acciones que puede hacerte más rico en 2023. La empresa de Buffett superó al S&P 500 en 23 puntos porcentuales el año pasado.
Si bien hay una larga lista de razones para el éxito de Warren Buffett como director ejecutivo de Berkshire Hathaway, muchas de ellas pueden explicarse por un enfoque claro en las acciones cíclicas y las empresas que pagan dividendos . Buffett entiende que las recesiones son una parte inevitable del ciclo económico, y no es posible tratar de cronometrar estos eventos. En cambio, llenó la cartera de inversiones de Berkshire Hathaway con empresas que prosperarán durante largos períodos de expansión económica.
El otro atributo clave es el ingreso por dividendos. Berkshire Hathaway está en camino de recaudar más de $ 6 mil millones en pagos este año, la mayoría de los cuales provendrán de unas pocas participaciones . Las acciones con dividendos suelen ser rentables y han demostrado la capacidad de superar fácilmente a las acciones que no ofrecen dividendos durante períodos prolongados. Usar el tiempo como un aliado ha sido durante mucho tiempo uno de los secretos no tan sutiles del éxito de Buffett.
