Casi todo el mundo entiende el capital de la vivienda : este capital privado es el porcentaje de su casa que posee después de pagar su hipoteca. Más técnicamente, es el valor de un activo, como una propiedad, menos sus pasivos, como una deuda.
Pero el término » equidad » también se aplica a cosas como los negocios. Como propietario de una empresa y empresario, debe saber cómo afecta el capital social a sus empresas y cómo calcularlo para sus accionistas, principalmente antes de cotizar en bolsa. Este artículo discutirá cómo calcular la equidad para los accionistas en detalle.
Por ejemplo, supongamos que posee un edificio comercial, como una tienda minorista, con un valor de $ 500,000. Ha pagado $300,000 de la hipoteca de esa propiedad, lo que le deja $200,000 más intereses en pasivos. Por lo tanto, el capital de la propiedad es (aproximadamente) los $300,000 que posee del edificio.
Este es un ejemplo básico, por supuesto. Puede buscar y calcular la equidad en todo, desde artículos básicos hasta empresas comerciales y carteras de acciones. Independientemente, la equidad es vital para que los inversores, accionistas y otras partes interesadas puedan determinar el valor real de un activo.
El patrimonio de los accionistas, por lo tanto, es el patrimonio neto o el valor total en dólares de la empresa que se devolvería a los accionistas de las acciones de la empresa si:
Los activos de la empresa iban a ser liquidados.
Las deudas de la empresa debían ser pagadas.
En pocas palabras, el capital de los accionistas es el capital total restante que los accionistas tendrían que repartir entre ellos si una empresa se liquidara por completo para liquidar las deudas pendientes.
También puede pensar en el capital contable (o SE) como el derecho residual colectivo de los propietarios sobre los activos de la empresa solo después de que se hayan satisfecho las deudas pendientes. El patrimonio de los accionistas es lo mismo que los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales.
Es esencial saber cómo calcular el patrimonio de los accionistas por una variedad de razones:
Los inversores y analistas pueden necesitar determinar el valor de mercado de una empresa y realizar inversiones de capital adecuadas.
La junta directiva de una empresa puede usar esta información para determinar con precisión la valoración de la empresa para los estados financieros.
Si bien es similar, el patrimonio de los accionistas no es lo mismo que el valor de liquidación. El valor de liquidación de la empresa se ve afectado por los valores de los activos de cosas físicas como equipos o suministros.
Ejemplo de equidad de los accionistas
He aquí un ejemplo de patrimonio de los accionistas:
Imagine que tiene la Compañía A, con activos totales de $3 millones. Tiene pasivos totales de $1.2 millones. Si la empresa se liquidara y sus activos se convirtieran en $ 3 millones, usaría parte de ese dinero para pagar los $ 1.2 millones en pasivos.
¿Qué deja eso a los accionistas? Aproximadamente $1.8 millones.
¿Qué componentes se incluyen en el patrimonio de los accionistas?
Para cualquier empresa dada, el patrimonio de los accionistas podría estar compuesto por muchos componentes diferentes. Éstas incluyen:
Componentes de acciones, como acciones ordinarias, preferentes y de tesorería.
Ganancias retenidas: este es el porcentaje de las ganancias netas que no se pagan a los accionistas como dividendos (todavía).
Ganancias y pérdidas no realizadas.
Capital aportado.
Activos físicos como equipos y productos comerciales.
Al calcular el patrimonio de los accionistas utilizando cualquiera de las dos fórmulas siguientes, es esencial sumar todos estos componentes al calcular el valor total de los activos de una empresa.
Capital contable positivo vs. negativo
Las cosas pueden incluso ponerse un poco más complicadas. Hay tipos positivos y negativos de equidad.
El capital contable positivo significa que una empresa tiene suficientes activos para cubrir sus deudas o pasivos. El patrimonio de los accionistas negativo, por otro lado, significa que los pasivos de una empresa exceden el valor total de sus activos.
Si el patrimonio de los accionistas de una empresa se mantiene negativo, el balance puede mostrarlo como insolvente. En otras palabras, la empresa no podía liquidarse a sí misma ni a todos sus activos y aun así pagar sus deudas, lo que podría significar problemas financieros para los inversores, accionistas, empresarios y ejecutivos.
Muchos inversionistas ven a las empresas con capital social negativo como inversiones riesgosas. Si bien el capital social no es el único indicador del agujero financiero de una empresa, puede usarlo junto con otras métricas o herramientas. Cuando se utilizan con esas herramientas, los inversores y los posibles accionistas pueden obtener una imagen más precisa de la salud financiera de casi cualquier empresa.
Si bien las ganancias retenidas son una parte esencial del capital de los accionistas (ya que el porcentaje actual de las ganancias netas no se entrega a los accionistas como dividendos), no deben confundirse con activos líquidos como el efectivo. Puede usar varios años de ganancias retenidas para activos, gastos u otros fines para hacer crecer un negocio. No es efectivo «realizado» en este momento.
Cómo calcular la equidad para los accionistas
Afortunadamente, calcular el capital de los accionistas es relativamente sencillo. Recuerde, el capital es solo el valor total de los activos de la empresa menos sus pasivos. Puede calcular el patrimonio de los accionistas utilizando la información que se encuentra en cualquier hoja de balance corporativa.
Aquí está la fórmula:
Patrimonio de los accionistas = activos totales – pasivos totales
También llamada balance o ecuación contable, la ecuación de capital accionario es una de las herramientas más críticas al momento de analizar la salud de la empresa.
Primero, determine los activos totales de la empresa en el balance general para un período determinado, como un año fiscal. Asegúrese de sumar todos estos activos cuidadosa y correctamente, o utilice un balance actualizado.
A continuación, sume todos los pasivos totales. Cualquier balance actualizado debe incluir esta información. Los pasivos incluyen deudas y gastos pendientes.
Luego determine el capital total de los accionistas y agregue ese número a los pasivos totales.
Los activos restantes deben ser iguales a la suma del capital total de los accionistas y los pasivos.
Una nota al calcular los activos totales incluye activos corrientes y no corrientes. Si no lo sabe, los activos actuales son cualquier activo que puede convertir en efectivo dentro de un año fiscal.
Esto incluye efectivo, inventario y cuentas por cobrar. Activos no corrientes o a largo plazo que no puede convertir en efectivo en el mismo período de tiempo, como patentes, propiedad, planta y equipo (PPE).
Una nota al calcular los pasivos totales: los pasivos también incluyen tanto los pasivos actuales como los de largo plazo. De acuerdo con lo anterior, los pasivos circulantes son aquellas deudas que vencen dentro de un año, tales como cuentas por pagar o impuestos pendientes.
Los pasivos a largo plazo son cualquier deuda u otras obligaciones que vencen para su pago con más de un año de anticipación, tales como arrendamientos, bonos por pagar y obligaciones de pensiones.
Fórmula secundaria
La fórmula de capital de los accionistas anterior debería servirle bien en la mayoría de los casos. Aún así, hay una fórmula secundaria que también podría ser útil.
Aquí está la fórmula secundaria:
Patrimonio de los accionistas = capital social + utilidades retenidas – acciones propias
Este «método de capital social» para calcular el capital de los accionistas también se conoce como la ecuación del inversor. Esta fórmula suma todas las ganancias retenidas de una empresa y el capital social, luego resta las acciones propias.
Las ganancias retenidas en esta fórmula son la suma de las ganancias totales o acumuladas de una empresa después de pagar dividendos. La mayoría de los accionistas reciben balances que muestran este número en la sección «patrimonio de los accionistas».
Esta fórmula puede dar una imagen un poco más precisa de lo que los accionistas pueden esperar si se ven obligados/decididos a liquidar una empresa o salir. Sin embargo, puede usar ambas fórmulas para calcular el capital de los accionistas igualmente bien.
La equidad es esencial para los accionistas por varias razones. Para empezar, el patrimonio de los accionistas le indica el rendimiento total de la inversión frente a la cantidad invertida por los inversores de capital.
Los índices como el rendimiento del capital o ROE (los ingresos netos de la empresa divididos por el capital de los accionistas) se pueden usar para medir qué tan bien el equipo de gestión de una empresa utiliza el capital de los inversionistas para generar ganancias. El ROE puede decirles a los inversionistas qué tan capaces son los ejecutivos actuales para tomar el efectivo de la inversión y convertirlo en más dinero.
Una empresa con patrimonio neto positivo tiene suficientes activos para cubrir los pasivos. En una emergencia, los accionistas o inversores teóricamente podrían salir sin sufrir pérdidas financieras sustanciales.
Como se mencionó anteriormente, también puede usar SE con otras métricas o índices financieros para determinar con precisión si una empresa es una inversión inteligente.
Estas métricas incluyen el precio de las acciones, las ganancias de capital, el valor inmobiliario, los activos totales de la empresa y otros elementos vitales de las empresas privadas. Debido a que la equidad es esencial para los accionistas, también es crucial que la calculen los dueños de negocios y las personas en las juntas ejecutivas.
Además, la equidad afecta el valor de las nuevas empresas en el mercado de valores. La asignación adecuada de activos ayudará a las empresas a crecer, lo que dará como resultado una mayor cantidad de dinero de los compradores de acciones y los administradores de ETF.
Rentabilidad sobre capital en detalle
Aquí hay una inmersión más profunda en el rendimiento del capital . Los analistas e inversionistas usan esta métrica para determinar si una empresa usa capital o efectivo de inversión para obtener ganancias de manera eficiente y efectiva.
Digamos que tiene la opción de invertir en una empresa y desea verificar su rendimiento sobre el capital antes de tomar una decisión. Observa el balance de la empresa y descubre que el rendimiento del capital es del 12 % y se ha mantenido en el 12 % durante varios años.
Eso es un muy buen retorno de cualquier inversión. Puede indicar que vale la pena poner su propio dinero en la empresa.
Por otro lado, si el rendimiento del capital es bajo, como el 1%, y el capital de los accionistas actuales de una empresa es negativo, es una señal infalible de que sus dólares de inversión valdrán más si los invierte en otra parte.
Calcular el capital es esencial al proponer a los inversores más financiación y asesorar a los accionistas. Ahora sabe cómo calcular la equidad para los accionistas con dos fórmulas distintas.
